营运资本表明企业长期资本超出长期资产的多少，其数额越大，项目运营及偿债能力综合分析报告书，说明企业的流动资产越多，企业 的财务状况越稳定，如果营运资本数为负数，则说明企业的部分长期资产由短期负债提供，由于短期负债必须在一年里偿还，而长期资产不可能在一年里变现，所以使企业的偿债能力不足，财务状况不稳定。

企业保持偿债能力的意义:

(1)对股东来说不会因不能偿还债i务而使企业*产

(2)对债i权人来说可以收回本金并可获得应有的报酬

(3)对经营者来说可以保证其执业和社会地位影响的稳定性

短期偿债能力指标是企业以流动资产偿还流动负债的能力、反映企业偿付日常到期*的实力。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率三项。速动比率，是企业速动资产与流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。其中，速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、待摊费用等后的余额。

企业的安全性是企业健康发展的基本前提。在财务分析中体现企业安全性的主要方面就是分析企业偿债能力，所以一般情况下我们总是将企业的安全性和企业偿债能力的分析联系在一起，因为对企业安全性威胁****i大的是“财务失败”现象的发生，即企业无力偿还到期债i务导致*或*产。

企业的安全性应包括两个方面的内容：一是安排好到期财务负担；二是有相对稳定的现金流入。二者不可偏废。如果仅仅满足于能偿还到期债i务，企业还算不上安全。*安全的企业应是在安排好到期财务负担的同时，有相对稳定的现金流入和盈利。